미국 BNPL 급증 식료품도 지금 사고 나중에 결제

BNPL 급증이 보여주는 미국 경제의 민낯

최근 미국에서 지금 사고 나중에 결제(BNPL, Buy Now Pay Later) 서비스가 식료품과 같은 필수품 구매에 급격히 확산되고 있다는 놀라운 소식이 전해졌습니다. BNPL 사용자 중 25%가 식료품 구매에 이 서비스를 사용하고 있으며, 이는 2024년 14%에서 크게 증가한 수치입니다. 더욱 충격적인 것은 연체율이 41%로 치솟으며 소비자들의 재정적 취약성이 드러나고 있다는 점입니다. 이 현상은 단순한 결제 트렌드를 넘어 경제 흐름과 소비자 행동의 근본적인 변화를 시사합니다. 이 글에서는 BNPL의 급증이 미국 경제와 투자 시장에 미치는 영향을 분석하고, 여러분의 투자 전략에 영감을 줄 인사이트를 제공하겠습니다!

BNPL

BNPL, 식료품 구매의 새로운 표준?

BNPL은 원래 고가의 전자제품이나 패션 아이템 같은 선택적 소비를 위한 결제 수단으로 시작되었습니다. 하지만 식료품 관련 온라인 BNPL 거래가 40% 증가하며 소매 카테고리 중 가장 빠른 성장세를 기록했습니다. 이는 식료품 구매가 더 이상 현금이나 신용카드로 즉시 결제하는 방식이 아닌, 할부로 관리되는 필수 지출로 전환되고 있음을 보여줍니다. PYMNTS에 따르면, 현재 52%의 미국 소비자가 식료품 구매에 어떤 형태로든 신용을 사용하고 있으며, 이는 소비자 행동의 구조적 변화를 반영합니다.

이러한 추세를 이끄는 주요 요인은 다음과 같습니다:

• 지속적인 인플레이션: 식품 가격 상승으로 인해 소비자들이 예산 관리 도구로 BNPL을 선택하고 있습니다. 인플레이션은 가계 재정에 압박을 가하며 유연한 결제 옵션의 필요성을 높였습니다.
• 소매업체의 BNPL 확대: Walmart와 같은 주요 식료품 체인이 온·오프라인에서 Klarna, Affirm 같은 BNPL 서비스를 도입하며 접근성을 높였습니다.
• Z세대의 선호: J.D. Power의 2025년 연구에 따르면, Z세대 소비자의 54%가 식료품 구매에 BNPL을 사용한 경험이 있으며, 이들은 디지털 결제에 익숙한 세대로서 BNPL을 적극 활용합니다.

특히, Affirm과 Klarna를 통한 식료품 구매의 평균 주문 금액은 2021년 대비 85% 증가했으며, 이는 소비자들이 할부 결제를 사용할 때 더 많은 양의 식료품을 구매하는 경향을 보여줍니다. 이는 금융 트렌드가 단순한 편의성을 넘어 필수 소비의 핵심으로 자리 잡고 있음을 의미합니다.

BNPL

연체율 급등, 재정적 취약성의 경고

BNPL의 확산은 편리함을 제공하지만, 심각한 리스크도 동반합니다. LendingTree 데이터에 따르면, BNPL 사용자 중 42%가 최소 한 번 이상 결제를 연체했으며, 이는 2024년 34%에서 급등한 수치입니다. 놀랍게도 연 소득 10만 달러 이상의 고소득층도 연체에서 자유롭지 않으며, 지난 1년간 사용자 절반 가까이가 연체를 경험했습니다. 연체는 대체로 결제 마감일로부터 일주일 이내에 발생하지만, 이러한 추세는 미국 소비자들의 재정적 취약성이 심화되고 있음을 경고합니다.

더 큰 문제는 다중 대출입니다. BNPL 사용자 중 23%가 동시에 세 개 이상의 대출을 보유하고 있으며, 이는 여러 결제 일정을 관리해야 하는 부담으로 이어져 연체 가능성을 높입니다. 결과적으로, 43%의 사용자가 BNPL 구매에 대해 후회한다고 응답했으며, 특히 필수품 구매를 위해 BNPL을 사용한 경우 후회가 더 컸습니다. 이는 소비자들이 경제적 불확실성 속에서 필수 지출을 감당하기 위해 과도한 금융 의존에 내몰리고 있음을 보여줍니다.

BNPL 시장의 미래와 투자 기회

미국 BNPL 시장은 2025년 1,222억 6,000만 달러 규모로 성장할 것으로 전망되며, 연평균 12.2%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 자산운용 및 투자 관점에서 중요한 기회를 제공합니다. 하지만 시장의 급성장 뒤에는 소비자 부채 증가와 연체 리스크라는 그림자도 존재합니다. 투자자들은 다음과 같은 점을 고려해야 합니다:

• 성장 잠재력: BNPL 제공업체(Affirm, Klarna, Afterpay 등)는 식료품, 의료, 여행 등 다양한 산업으로 확장하며 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 특히, Apple Pay와 Klarna의 통합(2024년 10월) 같은 파트너십은 BNPL의 주류화를 가속화할 것입니다.
• 리스크: 높은 연체율과 다중 대출 패턴은 신용 리스크를 증가시키며, 특히 저소득층과 Z세대 소비자의 부채 부담이 커질 수 있습니다. BNPL 업체의 수익 모델(상인 수수료, 늦은 수수료)도 소비자 부실 시 영향을 받을 수 있습니다.
• 규제 환경: 2025년 초 CFPB(소비자금융보호국) 운영 축소로 인해 BNPL 규제가 완화될 가능성이 있으며, 이는 단기적으로 시장 성장을 촉진하지만 장기적으로 소비자 보호 문제를 야기할 수 있습니다.

투자 전략으로는 BNPL 관련 핀테크 기업(Affirm Holdings, PayPal)이나 이들과 파트너십을 맺은 소매업체(Walmart, Amazon)에 주목할 만합니다. 또한, 금융 섹터 ETF를 통해 리스크를 분산하며 BNPL 시장의 성장에 간접적으로 투자하는 것도 유효한 접근입니다. 하지만 높은 연체율과 경제 불확실성을 고려할 때, 신중한 포트폴리오 관리가 필수입니다.

투자자를 위한 실질적 조언

BNPL의 급증은 투자자에게 새로운 기회와 도전을 제시합니다. 현명한 결정을 위해 다음 몇 가지를 실천하세요:

• 투자자: 시장 분석: BNPL 업체의 재무 건전성과 소비자 신용 데이터를 주기적으로 확인하세요. 인플레이션과 금리 변화 같은 거시경제 요인을 고려해 투자 결정을 조정하세요.
• 장기적 안목: BNPL 시장은 단기적으로 성장하겠지만, 규제 변화와 소비자 부채 부담이 장기적 지속 가능성에 영향을 줄 수 있습니다. 분산 투자를 통해 리스크를 관리하세요.
• 정보 공유: 금융 커뮤니티에서 BNPL 트렌드와 투자 인사이트를 공유하며 최신 정보를 업데이트하세요.

정보 기반 의사결정은 소비자와 투자자 모두에게 필수입니다. BNPL이 여러분의 재정 전략이나 투자 포트폴리오에 어떤 가치를 더할지 고민해보세요!

경제 흐름 속 새로운 기회

식료품 구매에 BNPL을 사용하는 미국 소비자의 증가는 단순한 결제 트렌드를 넘어, 경제 흐름과 소비자 재정의 취약성을 보여줍니다. 지속적인 인플레이션과 경제 불확실성 속에서 BNPL은 필수품을 관리하는 도구로 자리 잡았지만, 연체와 부채의 악순환은 경계해야 할 리스크입니다. 투자자라면 이 시장의 성장성과 리스크를 균형 있게 평가하며 기회를 모색해야 합니다.

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